mixi上場、高株価は維持できるのか[2006年09月18日(Mon)]
ブログでは、こんなことが話題になってますが、事業がしっかりしてるので、問題ないのではと思います。根拠はこうです。
・mixiは、97.1に求人サイト「Find Job!」でネット事業に参入し、PerlやPHPが使えるソフトエンジニアや、Photoshop、ドリームウィーバーが使えるWebサイトデザイナーなどの転職を支援するサイトで20万人が利用、求人サイトはいろいろありますが、mixiの場合、IT・ネットで差別化して競争力にしており、売上高06/3期18億円のうち、求人広告が12億円と7割近くが求人事業です。
世間では、04.2にアメリカのSNSを見て成長性を感じて始めたSNS事業だけが話題になってますが、主力は求人事業で、ここは10年近い履歴があり、しっかりしたものになってます。
・経常利益は9億円、経常利益率は5割近い高率で、広告を取る営業などがおらずにネットで広告を獲得するので利益率が高く、ここが広告代理店と違うところで、グーグルスタイル、収益力は新型です。
・「ネット進化論」を書いた梅田望夫さんは、シリコンバレーの優れている点は、「仮の成功モデル」をつくったことにあると書いてます。確固とした市場シェアや磐石の事業基盤をまだ築いてない段階での成功を「仮」といっており、トヨタや花王のような成功と区別してます。
mixiの上場はこの仮の成功で、日本でもやっとシリコンバレーなみに「仮の成功」が日常的なことになってきたというのが、今回の出来事のツボです。
「仮の成功」に不安を感じるのは、トヨタやIBMのようなところと較べるからで、そんなことはしないほうがいいでしょう。
ところで、笠原社長は、株式の63%を所有してるそうで、時価総額が2000億円を越えたので1300億円の個人資産の所有者になりました。何に使うのか興味がありますが、ebayのスコールのように社会起業の支援に使えばいいのにと思います。
・mixiは、97.1に求人サイト「Find Job!」でネット事業に参入し、PerlやPHPが使えるソフトエンジニアや、Photoshop、ドリームウィーバーが使えるWebサイトデザイナーなどの転職を支援するサイトで20万人が利用、求人サイトはいろいろありますが、mixiの場合、IT・ネットで差別化して競争力にしており、売上高06/3期18億円のうち、求人広告が12億円と7割近くが求人事業です。
世間では、04.2にアメリカのSNSを見て成長性を感じて始めたSNS事業だけが話題になってますが、主力は求人事業で、ここは10年近い履歴があり、しっかりしたものになってます。
・経常利益は9億円、経常利益率は5割近い高率で、広告を取る営業などがおらずにネットで広告を獲得するので利益率が高く、ここが広告代理店と違うところで、グーグルスタイル、収益力は新型です。
・「ネット進化論」を書いた梅田望夫さんは、シリコンバレーの優れている点は、「仮の成功モデル」をつくったことにあると書いてます。確固とした市場シェアや磐石の事業基盤をまだ築いてない段階での成功を「仮」といっており、トヨタや花王のような成功と区別してます。
mixiの上場はこの仮の成功で、日本でもやっとシリコンバレーなみに「仮の成功」が日常的なことになってきたというのが、今回の出来事のツボです。
「仮の成功」に不安を感じるのは、トヨタやIBMのようなところと較べるからで、そんなことはしないほうがいいでしょう。
ところで、笠原社長は、株式の63%を所有してるそうで、時価総額が2000億円を越えたので1300億円の個人資産の所有者になりました。何に使うのか興味がありますが、ebayのスコールのように社会起業の支援に使えばいいのにと思います。