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2008年02月28日

ヘッジファンド(Hedge Fund)について

今回は市場の攪乱要因のひとつとして、必ずしも評判のよくなく、また、実態が把握しにくいヘッジファンドについて勉強したいと思います。

目次

 (1)ヘッジファンドとは
 (2)ヘッジファンドの種類
 (3)ヘッジファンド投資の利点
 (4)ヘッジファンド投資の注意点
 (5)個人投資家に適したヘッジファンド投資 

(1) ヘッジファンドとは

 ヘッジファンドとは買い持ちと売り持ちを同時に行ったり、鞘取り売買を行ったり、割安な証券の売買を手がけたり、オプション取引、債券取引を使って、リスクを抑えた形で、十分に高い利回りを実現することが期待できる投資機会にはいかなる形のものでも投資をするファンドの総称です。
 ほとんどの場合、主要な目的は、損失リスクを抑えて投資資金の保全を第1に考え、どんな市場環境においてもプラスの利回りを実現することです。
 
 特殊な投資技術を使うために、運用の自由度高める必要から解約にある程度の制約を設けるケースが多い(たとえば解約は1ヶ月とか3ヶ月に一回)

 また、運用報酬も高く、預かり運用資産(時価)の年間1%程度の固定管理報酬と20%程度の成功報酬(年1回〜4回)を取るものが一般的です。
 
最低投資単位も大きいので、富裕層や機関投資家が主な投資家です。




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稲葉 喜一  Y&Yコンサルティング 代表
http://www.yay.co.jp/
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